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構建完善的現代金融監管體系
來源:《金融網》 | 作者:站内編輯 | 發布時間: 2018-12-12 | 970 次浏覽 | 分享到:

     金融監管體系是現代金融的重要組成部分,同時,也是一個國家金融治理水平的最直觀體現。理順監管機制、構建完善的現代金融監管體系,是發展實體經濟和防範金融風險過程中重要且不可缺失的一環。

  完善的現代金融監管體系應當是“行之有效”的監管體系。一方面,它應當指引金融部門更好地服務實體經濟發展,另一方面,它必須能夠在防範化解金融風險層面發揮最大效能。而要實現“有效”這一目标,其在傳導機制上也應當是協調、暢通的。

  習近平總書記在關于《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》的說明中指出:“近來頻繁顯露的局部風險特别是近期資本市場的劇烈波動說明,現行監管框架存在着不适應我國金融業發展的體制性矛盾……要堅持市場化改革方向,加快建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架,堅守住不發生系統性風險的底線。”

  可以說,從金融誕生的那一天起,風險便相伴相随,必須謹慎對待。對于中國金融市場的發展現狀來說,由于越來越多的金融産品存在交叉性和跨市場特征,風險隐藏于各個環節。在舊的監管框架下,不同監管部門之間容易産生各自為政的情形,使得金融市場監管套利存在可能。另外,如果監管部門之間的協調程度不夠,在處置風險時則容易發生短期監管壓力疊加的情形,可能引發因處置風險而産生的風險。

  從國際經驗來看,每一個發達的金融市場都倚靠堅實的監管體系,每一次金融風險的暴露也都反映出金融監管領域潛藏的不和諧、不科學。所以,對我國金融監管體系存在的問題,要積極面對和化解。

  随着國務院金融穩定發展委員會的成立及“一行兩會”新格局的建立,我國金融監管體系有了更加積極、與時俱進的變化,監管的宏觀視野和協調性日益完善,分業監管和綜合經營之間的沖突逐步緩解。

  例如,過去幾年間,資管行業快速發展,資管類産品風險暴露。基于此,監管部門相繼出台了《關于規範金融機構資産管理業務的指導意見》以及相關配套政策,包括《商業銀行理财業務監督管理辦法》《證券期貨經營機構私募資産管理業務管理辦法》《商業銀行理财子公司管理辦法》等,統一了行業監管标準,消除了多層嵌套,減少了監管套利。

  與此同時,如何讓金融監管形成“全國一盤棋”的局面,則成為監管體系改革的又一破題之處。近兩年,地方金融監督管理局相繼成立,地方政府在金融風險防控中的作用逐漸加強。有觀點認為,現階段,要加快地方金融監管立法,夯實地方金融監管法律基礎,将處置金融風險過程中的一些好的經驗做法及時進行總結。

  總體來看,我國金融監管體系的改革路徑兼顧頂層設計與政策實效,監管突出“回歸本源”,過去存在的權責不明晰、監管交叉掣肘等情況已有所化解。不過,需要看到,目前依然存在一些與現代金融體系發展趨勢不相适應的地方,金融監管體系還有待進一步完善。

  與金融市場一樣,金融監管體系是不斷變化發展的。完善的金融監管體系理應“與時俱進”。面對金融創新,如何平衡發展與風險的關系,的确考驗着監管的智慧,在這方面,我們有經驗,也有教訓。

  不要在風險來臨之後,才開始被動進行監管體系的“整饬”。我國應在充分借鑒國際經驗教訓的基礎上,積極構建系統性風險防範長效機制,不斷建立并完善系統性風險監管的法律制度、機構安排、技術工具等,構造現代化的金融監管治理體系。下一步,應加強國務院金融穩定發展委員會的統籌協調作用,加強監管機構間的協同監管,統一監管目标、監管标準、監管步調,以形成金融發展和監管的強大合力,補齊監管短闆,減少監管“盲區”“真空”,确保金融系統良性運轉。

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